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行業(yè)動態(tài)

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分層將至新三板監(jiān)管趨嚴 股東占資問題突出

來源:投資發(fā)展部  時間:2016-05-25

??? 新三板分層進入倒計時窗口期,對掛牌企業(yè)的監(jiān)管也趨嚴。今年以來,各地證監(jiān)局紛紛開展對新三板公司資金占用和關(guān)聯(lián)交易進行專項核查和采取監(jiān)管措施。據(jù)不完全統(tǒng)計,從4月1日起,全國已有40多家掛牌企業(yè)因為資金占用問題被當?shù)刈C監(jiān)局采取行政監(jiān)管措施或出示關(guān)注函。有分析認為,分層前監(jiān)管趨嚴,新三板治理和規(guī)范是一大方向,這或正符合將推出的創(chuàng)新層更高的信息披露要求。

占資問題突出近兩月40多家掛牌企業(yè)收到關(guān)注函
??? 5月23日,有券商透露,全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司業(yè)務(wù)部上5月20日以郵件的方式向多家券商下發(fā)了要對掛牌企業(yè)資金占用情況進行專項統(tǒng)計的通知,并且要求將統(tǒng)計結(jié)果在5月23日下午3點前反饋至監(jiān)管員處。
  這份券商提供的通知顯示,此次全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的統(tǒng)計是根據(jù)證監(jiān)會統(tǒng)一安排,并非所有掛牌企業(yè)都納入這項統(tǒng)計,監(jiān)管層提供的統(tǒng)計范圍為3107家新三板掛牌企業(yè)。

分層將至新三板監(jiān)管趨嚴
??? 去年11月,證監(jiān)會出臺《關(guān)于進一步推進全國中小企業(yè)股份股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)發(fā)展的若干意見》,對信息披露、股票發(fā)行違規(guī)以及違規(guī)占用掛牌公司資金、違規(guī)對外擔保等行為,應(yīng)及時采取監(jiān)管措施。同時,全國股轉(zhuǎn)公司也兩次下發(fā)通知,要求去年所有有過發(fā)行融資記錄的企業(yè),就“大股東占款及提前使用定增資金”的違法違規(guī)行為進行自查。
??? 近期監(jiān)管層對掛牌企業(yè)的嚴查很可能主要針對大股東挪用資金的違法違規(guī)問題,目前新三板市場上又不少家族企業(yè),傳統(tǒng)企業(yè),大股東或者高管挪用資金的現(xiàn)象較為嚴重,這個現(xiàn)象在新三板市場一直都存在。

本月底有望迎來分層重要時點
??? 從新三板分層正式提上日程至今歷時半年多。2015年11月,全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)布《分層方案征求意見稿(公開征求意見)的通知》和具體分層標準說明。此后的一段時期內(nèi),全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對市場意見進行梳理和研究,對分層方案進行完善。
??? 機構(gòu)人士表示,雖然分層最終方案的出臺晚于市場預(yù)期,但為了備戰(zhàn)分層,全國股轉(zhuǎn)公司已在許多方面進行了較為充分的準備。
??? 接近監(jiān)管部門的人士表示,新三板分層方案定稿和正式實施之間的時間間隔將非常短,6月初正式進入實施期的可能性最大。
??? 此外,業(yè)內(nèi)人士透露,在新三板分層方案的最終版本中,三大指標門檻較之前的征求意見稿將有部分修改,不排除提高創(chuàng)新層門檻的可能。

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