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行業(yè)動(dòng)態(tài)

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私募登記備案重回常態(tài) 監(jiān)管思路或朝“服務(wù)型”轉(zhuǎn)變

來(lái)源:投資發(fā)展部  時(shí)間:2016-05-17

??? 種種跡象表明,私募監(jiān)管風(fēng)暴給行業(yè)帶來(lái)的不適應(yīng)和陣影響正在退散。
??? 4月以來(lái),私募備案和法律意見(jiàn)書通過(guò)率穩(wěn)步提高、浙江工商局于日前率先恢復(fù)了股權(quán)基金類投資企業(yè)的工商注冊(cè)、在基金業(yè)協(xié)會(huì)的多項(xiàng)“人性化安排”安排下,有真實(shí)展業(yè)意愿的私募機(jī)構(gòu)贏得了喘息時(shí)間,免受注銷大限之困。
??? 從上述跡象來(lái)看,目前私募行業(yè)已經(jīng)由凌亂逐漸向流暢穩(wěn)定過(guò)渡。
??? 在規(guī)范整肅行業(yè)的同時(shí),監(jiān)管層也正致力于從具體操作層面解決不同基金組織形式當(dāng)前的“痛點(diǎn)”,如推進(jìn)各類基金稅制統(tǒng)一,爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)合伙型基金無(wú)需工商注冊(cè)等。在不少業(yè)內(nèi)人士看來(lái),這也反映出監(jiān)管思路正朝著“服務(wù)型”轉(zhuǎn)變。
私募備案重回常態(tài)
??? 2016年2月5日,中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》,私募行業(yè)登記備案的一場(chǎng)強(qiáng)化規(guī)范由此拉開(kāi)序幕。
??? 新規(guī)執(zhí)行初期,由于相關(guān)機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所對(duì)新規(guī)不熟悉,業(yè)務(wù)合規(guī)性不足等問(wèn)題,私募備案速度一度放緩,成功率也偏低。經(jīng)過(guò)近3個(gè)月的摸索,行業(yè)對(duì)登記備案新規(guī)及法律意見(jiàn)書認(rèn)識(shí)逐步深刻、準(zhǔn)確,業(yè)務(wù)辦理通過(guò)率由4月中旬的10%提高到4月底5月初的接近20%,且目前有穩(wěn)步提高的態(tài)勢(shì)。
數(shù)據(jù)也顯示,新增私募管理人備案在3月全面遇冷,僅有一家私募管理人備案成功。而進(jìn)入4月,新增私募管理人數(shù)量明顯增多至41家,且間隔頻率也不斷縮短。
??? 私募備案相關(guān)業(yè)務(wù)通過(guò)率逐步提升,此前被上海、北京多地工商局暫停的投資類企業(yè)注冊(cè)也在近日出現(xiàn)了轉(zhuǎn)機(jī)?!皡f(xié)會(huì)正在與部分地區(qū)的金融和工商部門協(xié)調(diào)完善相關(guān)工商注冊(cè)事項(xiàng)”,基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)洪磊在出席相關(guān)活動(dòng)時(shí)也如是透露。
??? 2016年5月6日,浙江省工商局下發(fā)《開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融廣告及投資理財(cái)名義從事金融活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》,允許股權(quán)基金類投資企業(yè)及管理企業(yè)繼續(xù)注冊(cè)。這在全國(guó)大范圍暫停投資、財(cái)富管理類公司注冊(cè)的背景下,地方工商部門率先支持私募基金的繼續(xù)注冊(cè)。
監(jiān)管思路朝“服務(wù)型”轉(zhuǎn)變
??? 另外,針對(duì)工商注冊(cè)環(huán)節(jié)無(wú)法對(duì)名稱或經(jīng)營(yíng)范圍進(jìn)行修改的現(xiàn)狀,洪磊表示,在申請(qǐng)機(jī)構(gòu)符合其他登記條件并履行相應(yīng)承諾程序下準(zhǔn)予登記,為企業(yè)修改工商登記留足時(shí)間。這些承諾包括:僅從事創(chuàng)投、股權(quán)投資管理、企業(yè)咨詢;或僅從事二級(jí)市場(chǎng)投資管理、投資顧問(wèn);或僅從事投資于投資工具的FOF.
??? 對(duì)于之前備受市場(chǎng)關(guān)注的注銷私募管理人資格事項(xiàng),基金業(yè)協(xié)會(huì)近日做出了另一項(xiàng)“人性化”許諾?!搬槍?duì)有真實(shí)展業(yè)意愿的私募基金管理人,不強(qiáng)行注銷,給予其一定寬限期”,洪磊還表示,下一步將探索把企業(yè)信用納入登記備案工作相關(guān)標(biāo)準(zhǔn),針對(duì)企業(yè)信用好的協(xié)會(huì)普通會(huì)員和私募基金管理人,對(duì)其旗下已設(shè)立的多個(gè)管理人或新設(shè)管理人在法律意見(jiàn)書環(huán)節(jié)適當(dāng)予以豁免或簡(jiǎn)化。
??? “僵尸戶清理之后,眾多投資人也會(huì)有了較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),有的甚至可能通過(guò)對(duì)管理人基本情況調(diào)查等方式,要求或者倒逼管理人合規(guī)運(yùn)營(yíng),建立健全風(fēng)控及內(nèi)控制度,以防范因管理人受處分而使投資出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的情況發(fā)生。”相關(guān)人士表示,此次聲勢(shì)浩大的強(qiáng)化規(guī)范,使投資者對(duì)私募的認(rèn)識(shí)不斷加強(qiáng),同時(shí)也會(huì)使管理人的風(fēng)控意識(shí)加強(qiáng)。

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